摩根上风成长搀和型证券投资基金（摩根上风成长搀和 A 份额）
基金产物尊府摘要更新
编制日历：2025 年 5 月 29 日
送出日历：2025 年 5 月 30 日
本摘要提供本基金的病敬佩息，是招募深入书的一部分。
作出投资决定前，请阅读无缺的招募深入书等销售文献。
一、产物概况
基金简称 摩根上风成长搀和 基金代码 011196
下属基金简称 摩根上风成长搀和 A 下属基金走动代码 011196
摩根基金照管（中国）有限 中国拓荒银行股份有限公
基金照管东说念主 基金托管东说念主
公司 司
基金合同见效日 2021 年 5 月 14 日
基金类型 搀和型 走动币种 东说念主民币
运作面貌 平方灵通式 灵通频率 每个灵通日
开动担任本基金基金
基金司理 李德辉 司理的日历
证券从业日历 2012 年 7 月 15 日
二、基金投资与净值阐扬
(一) 投资标的与投资策略
投资者欲了解谛视情况，请阅读招募深入书第八章“基金的投资”
。
弃取定量及定性盘考步伐，从产业周期启程，聚焦中不雅行业景气度，勾通从下到上的
投资标的 盘考面貌，精选高景气度行业优质龙头，基于严格的风险抑止，力求收尾基金钞票的
长期升值。
本基金的投资边界为具有考究流动性的金融器具，包括国内照章刊行或上市的股票、
存托说明、港股通标的股票、债券（包括国债、央行单子、处所政府债、金融债、次
级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期单子、可调遣债券（含分
离走动可转债） 、证券公司短期公司债等）、钞票维持证券、债券回购、同行存单、银
行进款、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(须合适中国证监会相干章程)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金照管东说念主在履行适合设施
投资边界
后，不错将其纳入投资边界。
基金的投资组合比例为：本基金股票钞票占基金钞票的 60%-95%；其中，港股通
标的股票的投资比例不普及股票钞票的 50%；每个走动日日终在扣除股指期货及股票
期权合约需交纳的走动保证金后，应保握现款或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金钞票净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会允许，基金照管东说念主在履行适合设施后，不错诊疗上述投
资品种的投资比例。
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本基金将概述分析和握续追踪基本面、战略面、商场所等多方面身分，对宏不雅经
济、国度战略、资金面和商场情谊等影响证券商场的病笃身分进行深入分析，重心关
注包括 GDP 增速、固定钞票投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏
不雅策划的变化趋势，勾通股票、债券等各类钞票风险收益特征，细目合适的钞票设置
比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，抑止的诊疗细目基金钞票
在股票、债券及现款等类别钞票间的分拨比例，动态优化投资组合。
在抑止风险的前提下，本基金将优先设置股票钞票，本基金股票钞票占基金钞票
的投资比例为 60%-95%，其中港股通标的股票的投资比例不普及股票钞票的 50%。
本基金将从产业周期启程，聚焦中不雅行业景气度与从下到上精选个股相勾通，精
选高景气度行业优质龙头，抑止分手行业及个股握仓，力求收尾基金钞票的长期升值。
主要投资策略
本基金可通过港股通机制投资于香港股票商场。对于港股投资，本基金将勾通宏
不雅基本面，包含资金流向等对香港上市公司进行初步判断，并勾通产业趋势以及公司
发展远景从下到上进行布局，从公司贸易模式、产物革命及竞争力、主营业务收入来
源和区域散播等多维度进行考量，挖掘优质企业。
本基金将在抑止商场风险与流动性风险的前提下，根据对财政战略、货币战略的
深入分析以及对宏不雅经济的握续追踪，勾通不同债券品种的到期收益率、流动性、市
场范畴等情况，生动愚弄久期策略、期限结构设置策略、信用债策略、可转债策略等
多种投资策略，践诺积极主动的组合照管，并根据对债券收益率弧线阵势、息差变化
的瞻望，对债券组合进四肢态诊疗。
包括股指期货投资策略、钞票维持证券投资策略、股票期权投资策略、证券公司
短期公司债券投资策略、存托说明投资策略。
中证 800 相对成长指数收益率*65%+中证港股通指数收益率*20%+银行活期进款利率
事迹比较基准
（税后）*15%
本基金属于搀和型基金产物，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币商场基金，
风险收益特征 低于股票型基金。本基金可投资香港纠合走动所上市的股票，将濒临港股通机制下因
投资环境、投资标的、商场轨制以及走动王法等互异带来的非凡风险。
(二) 投资组合伙产设置图表/区域设置图表
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(三) 自基金合同见效以来基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较图
注：本基金过往事迹不代表曩昔阐扬。
三、投老本基金触及的用度
(一) 基金销售相干用度
以下用度在认购/申购/赎回基金进程中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费面貌/费率
/握有期限（N）
申购费
（前收费）
M≥500 万元 - 1000 元/笔
赎回费 30 天≤N＜1 年 0.50% -
N≥2 年 0.00% -
(二) 基金运作相干用度
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以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费面貌/年费率或金额 收取方
照管费 1.2% 基金照管东说念主和销售机构
托管费 0.2% 基金托管东说念主
销售就业费 - 销售机构
审计用度 38,000.00 元 司帐师事务所
信息裸露费 120,000.00 元 章程裸露报刊
其他用度 按照国度相干章程和《基金合同》商定不错在基金财产中列支的用度。
注：1. 本基金走动证券等产生的用度和税负，按推行发生额从基金钞票扣除。
以基金按时讨教裸露为准。
(三) 基金运作概述用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在握随机候，投资者需开销的运作费率如下表：
摩根上风成长搀和 A
基金运作概述费率（年化）
注：基金照管费率、托管费率、销售就业费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以最近一次年报基金
裸露的相干数据为基准推算。
四、风险揭示与病笃教唆
(一) 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能耗费投老本金。
投资有风险，投资者欲购买基金时应负责阅读本基金的《招募深入书》等销售文献。
本基金的风险主要包括：
主要的风险身分包括：战略风险、经济周期风险、利率风险、上市公司策划风险、购买力风险。
本基金的股票钞票占基金钞票的 60%-95%，具有对股票商场的系统性风险，弗成十足回避商场下落的风
险，在商场大幅飞腾时也弗成保证基金净值简略十足侍从或杰出商场飞腾幅度。
主要的风险身分包括：商场风险、商场流动性风险、结算流动性风险、基差风险、信用风险、功课风险。
主要的风险身分包括：商场风险、流动性风险、保证金风险、基差风险、信用风险、操气魄险。
本基金为通过港股通投资香港商场，濒临汇率风险、香港商场风险、商场轨制以及走动王法不同等境外
证券商场投资所濒临的非凡风险。
本基金投资边界包括证券公司短期公司债，由于证券公司短期公司债非公拓荒行和走动，且截止投资者
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数目上限，潜在流动性风险相对较大。若刊行主体信用质料恶化或投资者大王人赎回需要变现钞票时，受流动
性所限，本基金可能无法卖出所握有的证券公司短期公司债，由此可能给基金净值带来不利影响或耗费。
当本基金启用侧袋机制时，践诺侧袋机制时候，侧袋账户份额将住手裸露基金份额净值，并不得办理申
购、赎回和调遣。因特定钞票的变刻下分具有不细目性，最终变现价钱也具有不细目性何况有可能大幅低于
启用侧袋机制时的特定钞票的估值，基金份额握有东说念主可能因此濒临耗费。
对于本基金无缺的风险揭示请见本基金的《招募深入书》的“风险揭示”章节。
(二) 病笃教唆
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出骨子性判断或保证，也不标明
投资于本基金莫得风险。
基金照管东说念主依照恪称包袱、真诚信用、严慎竭力的原则照管和愚弄基金财产，但不保证基金一定盈利，
也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额握有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主承诺，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相干的一切争议，如经友好协商未能治理
的，应提交中国海外经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，仲裁裁决是结尾的，对当事东说念主均有敛迹力。
除非仲裁裁决另有决定，仲裁用度由败诉方承担。
基金产物尊府摘要信息发生要害变更的，基金照管东说念主将在三个职责日内更新，其他信息发生变更的，基
金照管东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的推行情况可能存在一定的滞后，如需实时、准确赢得
基金的相干信息，敬请同期谨防基金照管东说念主发布的相干临时公告等。
五、其他尊府查询面貌
以下尊府详见基金照管东说念主网站
网址：am.jpmorgan.com/cn 客服电话：400-889-4888
● 基金合同、托管条约、招募深入书
● 按时讨教，包括基金季度讨教、中期讨教和年度讨教
● 基金份额净值
● 基金销售机构及接洽面貌
● 其他病笃尊府
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